CELG Seminar | A general framework for pricing and hedging under local viability

Trường Kinh tế, Luật và Quản lý nhà nước (UEH-CELG) kính mời quý thầy cô và các anh chị quan tâm tham dự buổi CELG seminar, thông tin cụ thể như sau: 

  • Chủ đề: A general framework for pricing and hedging under local viability (Khung tổng quan về định giá và phòng ngừa rủi ro trong điều kiện khả thi tại địa phương)
  • Thời gian: 09g30 – 11g30, Thứ Hai, ngày 27/7/2026
  • Địa điểm: Phòng B1-1001, UEH cơ sở B, 279 Nguyễn Tri Phương, phường Diên Hồng, Thành phố Hồ Chí Minh.
  • Diễn giả: TS. Châu Ngọc Huy (University of Manchester, UK)
  • Người điều phối: TS. Chung Nhân Phú (Viện Toán ứng dụng, UEH)

Nội dung chương trình: Buổi seminar được chia làm hai phần chính, kết hợp giữa bài giảng nền tảng và báo cáo nghiên cứu chuyên sâu:

Phần 1 - Bài giảng: Định giá và phòng ngừa rủi ro các sản phẩm phái sinh.
Trong bài giảng này, chúng ta sẽ được giới thiệu một phương pháp toán học để giải quyết các vấn đề về định giá và phòng ngừa rủi ro trên thị trường phái sinh. Phần đầu tiên sẽ giới thiệu các mô hình thời gian rời rạc. Các định lý cơ bản về định giá tài sản (FTAP) sẽ được trình bày. Phần sau sẽ thảo luận về các mô hình thời gian liên tục. Tác giả sẽ trình bày các khái niệm nâng cao về không chênh lệch giá cùng với các kết quả quan trọng. Các xu hướng nghiên cứu gần đây cũng sẽ được thảo luận.

Phần 2 - Seminar: Khung tổng quan về định giá và phòng ngừa rủi ro trong điều kiện khả thi tại địa phương
Báo cáo giới thiệu một cách tiếp cận mới cho bài toán định giá và phòng hộ (pricing and hedging) các sản phẩm phái sinh trong bối cảnh thị trường tổng quát không ma sát (frictionless market). Điểm đặc biệt của phương pháp là vẫn áp dụng được ngay cả khi không tồn tại độ đo martingale địa phương tương đương (equivalent local martingale measure). Kết quả chính bao gồm một đối ngẫu siêu phòng hộ (superhedging duality) mới cho quyền chọn kiểu Mỹ (American options), trong trường hợp quá trình tài sản có thể nhận giá trị âm và chiến lược giao dịch chịu ràng buộc nón (cone constraint). Kết quả này trả lời một trong những câu hỏi mở do Fernholz, Karatzas và Kardaras đặt ra. Khác với các nghiên cứu trước, trong khung lý thuyết này người bán quyền chọn tiếp tục giao dịch sau thời điểm thực hiện quyền do người mua chọn, nhằm hạ thấp giá phòng hộ. Đây là một trong những công trình đầu tiên nghiên cứu tính khả thi địa phương (local viability) trong thị trường không ma sát tổng quát, khi danh mục được phép âm và chiến lược nhận giá trị trong một nón lồi.

Thông tin diễn giả: TS. Châu Ngọc Huy là giảng viên toán tài chính tại Khoa Toán học, Đại học Manchester từ tháng 11 năm 2021. Ông từng là trợ lý giáo sư được bổ nhiệm đặc biệt tại Trung tâm Mô hình hóa Toán học và Khoa học Dữ liệu, Đại học Osaka, Nhật Bản từ tháng 9 năm 2019 đến tháng 11 năm 2021, và là nghiên cứu sinh sau tiến sĩ tại Viện Toán học Alfred Renyi, Hungary từ tháng 10 năm 2015 đến tháng 8 năm 2019. Ông hoàn thành luận án tiến sĩ tại Đại học Padova và LPMA, Đại học Paris Diderot vào tháng 2 năm 2016.
Thông tin chi tiết về diễn giả có thể tham khảo tại https://sites.google.com/site/chaungochuyvn

Để công tác chuẩn bị được chu đáo, kính mong Quý Thầy Cô đăng ký tham dự tại link: http://go.ueh.edu.vn/CELG-Seminar-27072026

Rất hân hạnh được đón tiếp Quý Thầy Cô.